Комплексный анализ рисков при приобретении рекреационного актива (Buy side M&A)

Заказчик поставил задачу провести выборочный аудит при покупке непрофильного актива (рекреационный объект) в историческом пригороде Петербурга, с целью определения рисков, связанных с его приобретением и дальнейшим использованием, в частности, рисков, связанных с правовым статусом и обременениями земельных участков и объектов недвижимости, участвующих в сделке, рисков проистекающих из обременений юридических лиц - балансодержателей активов, участвующих в сделке, а также рисков, связанных с ведением хозяйственной и коммерческой деятельности на объектах, входящих в сделку.

В соответствии с Техническим заданием, специалисты рабочей группы провели комплексный анализ рисков и на базе полученной информации подготовили инвестиционное заключение, рассматривающее различные варианты структурирования и реализации сделки с учетом необходимости купирования вышеперечисленных рисков. В ходе обсуждения возможных схем реализации были рассмотрены варианты приобретения долей в уставном капитале юридических лиц – балансодержателей объектов входящих в сделку, а также вариант приобретения непосредственно самих активов, входящих в сделку. 

При определении приоритетного  варианта реализации сделки через прямую покупку активов, также было учтено то обстоятельство, что после сделки потребуется перезаключение договоров аренды земельных участков, так как в данном случае произойдет замена стороны по договорам аренды земельных участков и изменение их целевого использования, что возможно только с согласия арендодателя (КУГИ). Дополнительно, были рассмотрены правовые и природоохранные аспекты, связанные с особенностями пользования прибрежной полосой (объект находится в непосредственной близости к береговой линии Финского Залива).

Инвестиционное заключение с детализацией приоритетного варианта проведения сделки было передано юридической службе Заказчика для учета при структурировании сделки по приобретению вышеуказанных активов. С учетом наработок проекта, структурами Заказчика был приобретен рекреационный актив - санаторий «Стрельна», ранее принадлежавший ГК «Кировский завод» в непосредственной близости к Дворцу конгрессов Управделами Президента (Константиновский дворец).